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《2018年度证券期货稽查执法51白菜网线路检测评价报告》解读——专家解读《中国资本市场51白菜网线路检测状况白皮书》之二

 作者:fabu  时间:2019-05-28 15:11

  

  2019515日,51白菜网线路检测对外发布了《中国资本市场51白菜网线路检测状况白皮书》(简称《白皮书》)5个子报告(全文见),其中《2018 年度证券期货稽查执法51白菜网线路检测评价报告》(简称《报告》)从证券期货稽查执法全局出发,通过梳理总结年度证券期货稽查执法的制度建设、工作成效、与外部门协作等情况,并结合投资者满意度调查结果,对2018年度证券期货稽查执法在51白菜网线路检测方面取得的成效与存在的问题进行全方位评价,提出有针对性的政策建议。评价显示,2015-2018年稽查执法效率维持在较高水平,投资者对稽查执法的总体满意度逐年上升;行政处罚力度明显加大,投资者满意度较高;市场主体对稽查执法信息公开的满意度大幅提升。《报告》建议加强案情分析、提升执法效能;做好证券稽查执法与刑事处罚、民事赔偿的有效衔接;进一步加强证券稽查执法的透明度;完善先行赔付制度安排;探索将证券违法案件行政罚没款部分用于赔偿投资者损失;取消证券民事赔偿诉讼前置程序等。

  中国政法大学张子学教授对《报告》进行了解读和点评。张子学教授指出,强有力的证券执法是保护投资者权益的最后防线,近年来我国已逐步形成了以证监会行政调查处罚为基础和主干、以刑事追究为后盾、以民事赔偿诉讼(私人执法)为补充的三位一体、有机衔接、前后呼应、相互借助的证券执法机制,所取得的成效十分显著。《报告》从优化机制与完善体制角度,列举了证监会2018年度在办案模式、债券市场统一执法、稽查执法科技化建设、联合失信惩戒、北向看穿跨境监控等方面的进展;以权威翔实的数据,展示了证监会在受理线索、启动调查、新增立案、办结案件、实施处罚、移送公安、跨境协作、专项行动、类案处理等方面的努力与变化;并分析了相关趋势,提出了切中肯綮的建议。《报告》显示,近年来,投资者对稽查执法51白菜网线路检测的满意度也逐步提高,期待对证券期货市场违法违规行为的处罚力度进一步加强。

  2019年是推出科创板、试点注册制之年,也是《证券法》大修大改之年。张子学教授建议有关方面齐心协力,共同解决打击证券违法与保护投资者权益上的立法空白、立法断层、立法倒挂、立法错位与立法模糊,完善立法配置与相关司法解释;适时调整执法重心,促进有效执法,持续推进行政与刑事、行政与民事之间的协调一致与衔接互补,拓展行政和解试点,更大程度上发挥行政监管与51白菜网线路检测机构在补偿投资者损失上的功能。